行業指數基金係列：站上時代風口，機器人指數基金大盤點

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站上時代風口，機會該如何把握？

機器人的火，不用老K多說了，各個媒體的頭版頭條經常能看到。

老K今天帶大家一起了解下，機器人指數以及相關的指數基金。

國內機器人指數挺多的，據機構研究報告統計，國內有20隻機器人指數。

大家可以把這些指數都簡單了解下。老K時間精力有限，不可能去把所有的機器人指數都詳細給大家介紹一遍。

咱們心裏目標很明確，所以老K直接選有基金跟蹤的標的指數來重點說！

一查數據，驚喜地發現僅僅隻有2個指數有相關的基金。

這2個指數是中證機器人指數 (H30590)和（980022）。

那麽，我們先來一起詳細了解下這兩個指數。

中證機器人指數選取係統方案商、數字化車間與生產線係統集成商、自動化設備製造商、自動化零部件商以及其它機器人相關上市公司證券作為指數樣本，以反映上市公司中機器人相關證券的整體表現，目前有70隻成分股（涉及此指數的相關數據來源於中證指數公司官網）。

樣本選取方法如下，先是剔除日均成交排名後20%的，再選為機器人為機器人生產提供軟件和硬件的前100家公司，不足100全部納入，現在隻有70，說明機器人相關的、流動性又相對較好的公司還不足100家。

中證機器人指數特征如下，樣本公司以中小市值公司為主。

十大權重股分別為、、、、、、機器人、、、。

前十大權重之和達到了50.87%，集中度比較高。

從行業分布情況來看，工業占比較高，我們可以看到十大權重裏麵，很多公司都是屬於機械製造，說明這個指數硬件占比更高一些。

國證機器人產業指數，又叫機器人100。由滬深北交易所機器人產業相關的上市公司組成,以反映該主題領域的證券價格變化情況（涉及該指數的相關數據來源於國證指數官網）。

樣本選取方法如下，在公司滿足選樣空間的條件下，剔除半年年日均成交排名後10%，選取近半年日均總市值前100的公司。

國證機器人產業指數成分股有100隻，從市值分布情況來看，比中證機器人指數包含的中小盤股票更多一些。

十大成分股包括科大訊飛、匯川技術、石頭科技、雙環傳動、、機器人、、中控技術、、大華股份。

我們可以看到，兩個機器人指數的前十大成分股有很多相同的公司。

這兩個指數的成分股都是每半年調樣一次，經曆過今年的大漲後，成分股可能會有較大的變化。

從行業分布情況來看，國證機器人指數也是工業占比較高，不過比中證機器人指數低一些。

在詳細了解過中證機器人指數和國證機器人指數之後，我們通過對比可以發現，國證機器人指數覆蓋的公司更多一些。

那麽兩個指數的走勢到底如何呢？我們直接看數據對比。

波動都很大，走勢基本一致。對於風險承受能力不高的投資者，請注意高波動風險。

數據來源：Choice，截至2025.03.07

924行情以來，這兩個指數漲幅都超過了79%！

數據來源：Choice，截至2025.03.07

這兩個指數的相關基金有哪些？表現又如何呢？

子份額分開計算，跟蹤兩個機器人指數的基金產品總共也就30多隻，具體名單如下圖。

我們可以看到有ETF、ETF聯接和普通的指數基金。

數據來源：Choice，截至2025.03.07

其中的ETF，老K把他們的基金規模計算值也拉了出來，受益於行情上漲，基金規模都出現了大幅增長。

場外基金的規模要等基金一季報出來才能看到，不出意外也會是大幅增長。

我們可以看到，就算是跟蹤同一個指數，指數基金之間的漲跌幅差別還是比較大的。

ETF因為是場內交易，受市場情緒和資金的影響會大一些，可能存在折溢價的情況，在行情火熱，交投情緒高漲的時候，可能就會漲得猛一些。

ETF聯接基金是直接買跟蹤的指數ETF，普通指數基金是買一籃子跟蹤指數的成分股。

他們的漲幅差異影響因素比較多，不同基金的管理費、托管費等費率存在差異。

此外，交易成本（如調倉時的買賣傭金）也會因基金規模、交易頻率而不同，頻繁調倉的基金可能產生更高的隱性成本。

還有小規模基金可能因為突然的大規模申購攤薄收益。大規模申贖時，小規模基金可能因資金到賬延遲（T+2）錯過建倉時機，例如T日資金流入但指數在T+1日大漲，倉位不足導致淨值漲幅落後。

所以大家在選擇指數基金時，應重點關注跟蹤誤差率（通常低於0.5%為優）、費率水平、基金規模等因素綜合考慮。

對於普通投資者，費率低廉、采用完全複製策略的ETF往往是更優選擇。